DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

5. Comptes consolidés 2021

Changement de méthode comptable appliquée au 1er janvier 2019 : IFRS 16 « Contrats de location »

Cette norme est entrée en vigueur au 1er janvier 2019.

Les principaux changements induits par la norme sont les suivants :

    • Comptabilisation des contrats de location simple à compter du 1er janvier 2019  : tous les contrats de location sont comptabilisés suivant un modèle unique consistant à enregistrer au passif la dette locative (sommes des paiements futurs actualisés), et à l’actif, un droit d’utilisation.

La durée de location correspond à la période non résiliable de chaque contrat sauf si le Groupe est raisonnablement certain d’exercer les options de renouvellement prévues contractuellement. Le droit d’utilisation est amorti sur la durée prévue de location.

Le taux d’actualisation utilisé pour évaluer la dette locative correspond au taux effectif annuel pour chaque contrat

  • Le retraitement du bilan d’ouverture au 1er janvier 2019 se présente comme suit :

    calculé à partir des taux zéro coupons obtenus par devise et par tranche de maturité, augmenté du spread de crédit du Groupe.

L’Oréal a fait le choix de la méthode rétrospective simplifiée. L’option d’évaluer le droit d’utilisation en déterminant leur valeur comptable depuis la date de début du contrat de location a été utilisée pour la quasi-totalité des contrats.

  • Les contrats de location capitalisés sont à 95 % des contrats de location immobilière, qu’il s’agisse des sièges sociaux des pays, des boutiques ou des centrales de distribution. Les autres natures de contrats de location concernent les flottes de véhicules, matériels de manutention traditionnels ainsi que des outils et équipement packaging.
  • Les contrats de faible valeur ainsi que les contrats se terminant dans l’année 2019 n’ont pas été retenus dans le scope.
  • Lors de la comptabilisation initiale, il est constaté des impôts différés.

En millions d’euros

ACTIF
Autres immobilisations incorporelles/corporelles - 92
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location 2 005
Impôts différés actifs 19
Autres actifs courants 2
TOTAL 1 934

En millions d’euros

PASSIF
Capitaux propres - 82
Impôts différés passifs - 10
Dettes financières de location – part non courante 1 751
Autres passifs courants - 129
Dettes financières de location – part courante 404
TOTAL 1 934
Changement d’interprétation comptable appliquée au 1er janvier 2019 : Application d’IFRIC 23

L’application depuis le 1er janvier 2019 de l’interprétation IFRIC 23  « Incertitude relative au traitement des impôts sur le résultat » a conduit à reclasser les provisions fiscales incertaines en Passifs d’impôts non courants.

1.1. Utilisation d’estimations

L’établissement des états financiers consolidés conformément aux normes comptables internationales, nécessite que le Groupe procède à des estimations et utilise certaines hypothèses susceptibles d’impacter la valeur des actifs, passifs, capitaux propres et résultat du Groupe.

Ces estimations et hypothèses portent essentiellement sur les évaluations des écarts d’acquisition et des autres actifs incorporels, la durée des contrats de location, les provisions, les passifs d’impôts non courants, les engagements de retraite, les impôts différés et la valorisation des paiements en actions. Les estimations utilisées par le Groupe sur ces différents thèmes sont élaborées sur la base des informations disponibles à la date d’établissement des comptes et détaillées dans les notes spécifiques se rapportant à chaque problématique.

1.2. Périmètre et méthodes de consolidation

Toutes les sociétés comprises dans le périmètre clôturent leur exercice ou procèdent à un arrêté au 31 décembre.

Les sociétés du Groupe dans lesquelles la société mère L’Oréal exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale.

Les sociétés du Groupe contrôlées conjointement, avec un nombre limité d’autres actionnaires en vertu d’un accord contractuel, sont consolidées par mise en équivalence conformément à IFRS 11.

Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.

1.3. Conversion des états financiers des filiales étrangères

Les actifs et passifs des filiales étrangères sont convertis sur la base des cours de change constatés à la clôture. Les éléments de leur compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période.

La différence de conversion qui en résulte est portée directement en capitaux propres au poste Réserves de conversion, pour la part revenant au Groupe et au poste Intérêts minoritaires, pour la part revenant aux tiers.

1.4. Évaluation des écarts d’acquisition en devises

Les écarts d’acquisition dégagés sur des sociétés étrangères sont considérés comme des actifs et passifs de la société étrangère et sont donc exprimés dans la monnaie de fonctionnement de l’entité et convertis au cours de clôture. Les écarts d’acquisition constatés antérieurement au 1er janvier 2004 ont été conservés en euros.