DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

Le coût d’entrée de l’action Sanofi s’est fait au cours de 34.12 euros.

Les titres sont valorisés à leur juste valeur et les pertes et gain latents sont enregistrés directement en capitaux propres en Autres éléments du résultat global.

Au 31 décembre 2020, le Groupe détenait 118 227 307 actions Sanofi pour une valeur de 9 304,5 millions d’euros (note 9.3.). Pour ces actions, la variation du cours de Bourse de l’action de plus ou moins 10 % par rapport au cours de 78,70 euros du 31 décembre 2020 aurait un impact sur les capitaux propres consolidés du Groupe de plus ou moins 930,4 millions d’euros avant impôt.

Au 31 décembre 2019, le Groupe détenait 118 227 307 actions Sanofi pour une valeur de 10 595,5 millions d’euros (note 9.3.). Pour ces actions, la variation du cours de Bourse de l’action de plus ou moins 10 % par rapport au cours de 89,62 euros du 31 décembre 2019 aurait un impact sur les capitaux propres consolidés du Groupe de plus ou moins 1 059,5 millions d’euros avant impôt.

10.8. Hiérarchie de juste valeur

La norme IFRS 7 demande de classer les actifs et passifs financiers comptabilisés à la juste valeur au bilan selon les trois niveaux suivants :

niveau 1 : instrument coté sur un marché actif ;
niveau 2 : instrument évalué à partir de techniques de valorisation s’appuyant sur des données de marché observables ;
niveau 3 : instrument évalué à partir de techniques de valorisation s’appuyant sur des données non observables.

Le tableau ci-dessous donne l’analyse des instruments financiers comptabilisés en juste valeur au bilan par niveau de hiérarchie.

En millions d’euros 31 décembre 2021	Niveau 1	Niveau 1	Niveau 3	Total juste valeur
Actifs à la juste valeur	Actifs à la juste valeur Niveau 1	Actifs à la juste valeur Niveau 1	Actifs à la juste valeur Niveau 3	Actifs à la juste valeur Total juste valeur
Dérivés de change	Dérivés de change Niveau 1 -	Dérivés de change Niveau 1 67,6	Dérivés de change Niveau 3 -	Dérivés de change Total juste valeur 67,6
Actions Sanofi	Actions Sanofi Niveau 1 10 472,6	Actions Sanofi Niveau 1 -	Actions Sanofi Niveau 3 -	Actions Sanofi Total juste valeur 10 472,6
Valeurs mobilières de placement	Valeurs mobilières de placement Niveau 1 -	Valeurs mobilières de placement Niveau 1 -	Valeurs mobilières de placement Niveau 3 -	Valeurs mobilières de placement Total juste valeur -
TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 1 10 472,6	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 1 67,6	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 3 -	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Total juste valeur 10 540,2
Passifs à la juste valeur	Passifs à la juste valeur Niveau 1	Passifs à la juste valeur Niveau 1	Passifs à la juste valeur Niveau 3	Passifs à la juste valeur Total juste valeur
Dérivés de change	Dérivés de change Niveau 1 -	Dérivés de change Niveau 1 240,4	Dérivés de change Niveau 3 -	Dérivés de change Total juste valeur 240,4
TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 1 -	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 1 240,4	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 3 -	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Total juste valeur 240,4

En millions d’euros 31 décembre 2020	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3	Total juste valeur
Actifs à la juste valeur	Actifs à la juste valeurNiveau 1	Actifs à la juste valeurNiveau 2	Actifs à la juste valeurNiveau 3	Actifs à la juste valeurTotal juste valeur
Dérivés de change	Dérivés de change Niveau 1 -	Dérivés de change Niveau 2 183,0	Dérivés de change Niveau 3 -	Dérivés de change Total juste valeur 183,0
Actions Sanofi	Actions Sanofi Niveau 1 9 304,5	Actions Sanofi Niveau 2 -	Actions Sanofi Niveau 3 -	Actions Sanofi Total juste valeur 9 304,5
Valeurs mobilières de placement	Valeurs mobilières de placement Niveau 1 3 739,9	Valeurs mobilières de placement Niveau 2 -	Valeurs mobilières de placement Niveau 3 -	Valeurs mobilières de placement Total juste valeur 3 739,9
TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 113 044,4	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 2183,0	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 3-	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Total juste valeur13 227,4
Passifs à la juste valeur	Passifs à la juste valeurNiveau 1	Passifs à la juste valeurNiveau 2	Passifs à la juste valeurNiveau 3	Passifs à la juste valeurTotal juste valeur
Dérivés de change	Dérivés de change Niveau 1 -	Dérivés de change Niveau 2 94,9	Dérivés de change Niveau 3 -	Dérivés de change Total juste valeur 94,9
TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 1 -	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 294,9	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 3-	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Total juste valeur94,9

En millions d’euros 31 décembre 2019	Niveau 1	Niveau 3	Niveau 3	Total juste valeur
Actifs à la juste valeur	Actifs à la juste valeurNiveau 1	Actifs à la juste valeurNiveau 3	Actifs à la juste valeurNiveau 3	Actifs à la juste valeurTotal juste valeur
Dérivés de change	Dérivés de change Niveau 1 -	Dérivés de change Niveau 3 49,2	Dérivés de change Niveau 3 -	Dérivés de change Total juste valeur 49,2
Actions Sanofi	Actions Sanofi Niveau 1 10 595,5	Actions Sanofi Niveau 3 -	Actions Sanofi Niveau 3 -	Actions Sanofi Total juste valeur 10 595,5
Valeurs mobilières de placement	Valeurs mobilières de placement Niveau 1 3 042,4	Valeurs mobilières de placement Niveau 3 -	Valeurs mobilières de placement Niveau 3 -	Valeurs mobilières de placement Total juste valeur 3 042,4
TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 113 637,9	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 349,2	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 3-	TOTAL DES ACTIFS À LA JUSTE VALEUR Total juste valeur13 687,1
Passifs à la juste valeur	Passifs à la juste valeurNiveau 1	Passifs à la juste valeurNiveau 3	Passifs à la juste valeurNiveau 3	Passifs à la juste valeurTotal juste valeur
Dérivés de change	Dérivés de change Niveau 1 -	Dérivés de change Niveau 3 123,6	Dérivés de change Niveau 3 -	Dérivés de change Total juste valeur 123,6
TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 1-	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 3123,6	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Niveau 3-	TOTAL DES PASSIFS À LA JUSTE VALEUR Total juste valeur123,6

10.9. Compensation d’actifs et de passifs financiers

Les actifs et les passifs financiers résultant des opérations de couverture de change et/ou de taux avec nos contreparties bancaires ne sont pas compensés au bilan car il s’agit de contrats FBF (Fédération Bancaire Française) ou ISDA (International Swaps and Derivatives Association) qui ne prévoient pas de compensation hors le cas de défaillance de l’une des parties contractuelles et ne répondent donc pas aux critères de compensation au bilan d’IAS 32.

Si la compensation des contrats était réalisée par contrepartie bancaire, l’actif et le passif auraient été minorés de 62,7 millions d’euros, 75,5 millions d’euros et 48,8 millions d’euros et respectivement en 2021, 2020 et 2019.

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5. Comptes consolidés 2021

10.8. Hiérarchie de juste valeur

10.9. Compensation d’actifs et de passifs financiers